股票與個股期貨間套利(一口期貨對兩張現貨)
原理:股票/期貨價差應收斂
當市場有大單買進股票時：
台積電股票價格>台積電期貨價格
這時候要券賣股票+作多期貨(需考量放空現貨的券源及交易成本)
當市場有大單賣出股票時：
台積電股票價格<台積電期貨價格
這時候要買股票+作空期貨
(需考量交易成本)
股票期貨正價差套利範例：
結果:
-股票部份:(60.5-60)*1,000*2=1,000
-期貨部份:(61.2-60.8)*2*1,000=800
-合計:1,000+800=1,800
股票期貨逆價差套利範例：
結果:
-股票部份:(61.2-60.8)*1,000*2=800
-期貨部份:(60.5-60)*2*1,000=1,000
-合計:1,000+800=1,800
